زادت شحنات علب المشروبات في الولايات المتحدة وأوروبا والبرازيل خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام، وفقًا لتقارير من الشركات الثلاث الرائدة في صناعة العلب، وهي Ball وCrown وArdagh Metal Packaging. وكان من الواضح أيضًا أن علب الألمنيوم تستحوذ على حصة سوقية من الزجاجات، حيث تعد قابلية إعادة تدويرها عاملاً رئيسياً، وأن الاستهلاك يرتفع مرة أخرى بعد 18 شهرًا باهتًا.

كما تنخفض التكاليف بالنسبة لمنتجي المشروبات مع تراجع أسعار الألمنيوم والطاقة خلال الأشهر القليلة الماضية. وبما أن صانعي العلب ينقلون تقلبات الأسعار هذه تعاقديًا، فهذا يعني أيضًا أن أرقام مبيعاتهم العليا تتأثر.

وذكرت شركة كوكا كولا أن أحجام مبيعاتها في الربع الأول من العام في أمريكا الشمالية كانت بداية بطيئة ولكنها أظهرت تحسنًا لاحقًا، لتنتهي تقريبًا على قدم المساواة مع العام الماضي. وقيل إن أقوى نمو لها كان في البرازيل، حيث ارتفع بنسبة 4٪، مع ارتفاع كل من أوروبا والشرق الأوسط بنسبة 2٪، وانخفاض طفيف في آسيا.

حققت العلامة التجارية للمشروبات الغازية الفوارة Coke Zero أداءً قوياً، خاصة في منتجها الجديد علب رفيعة 12 أونصة. اكتسبت العلامات التجارية للمشروبات الرياضية قوة جذب وتحسنت حصتها في السوق. وأضاف الرئيس التنفيذي جيمس كوينسي أنه في أمريكا اللاتينية، واصلت شركة كوكا زيرو "أداءها القوي". وأضاف أن أداء فانتا كان جيدًا في البرازيل وألمانيا والولايات المتحدة، من بين أسواق أخرى.

قالت شركة Anheuser-Busch InBev، أكبر شركة جعة في العالم، إن أحجام إنتاج علاماتها التجارية من البيرة انخفضت بنسبة 1.3% في الربع الأول، بقيادة انخفاض بنسبة 11% في أمريكا الشمالية، حيث أثر رد فعل المستهلكين العنيف ضد Bud Light الذي بدأ في أبريل الماضي بعد الترويج غير الحكيم لا يزال مستمرًا. ولكن تم تعويض ذلك من خلال نمو بنسبة 4-5٪ في المكسيك إلى جانب أوروبا والشرق الأوسط. أشارت AB InBev إلى أن شركة Beyond Beer (محفظة المشروبات الكحولية الجاهزة للشرب) "حققت نموًا في الحجم مكون من رقمين".

أبلغت Ardagh عن زيادة في حجم وأرباح القطاع

أرداغ للتغليف المعدني (AMP)، ثالث أكبر شركة منتج علب المشروبات، عن تحسن قوي في الشحنات وارتفاع أرباح القطاع. وارتفع حجم أعمالها العالمي بنسبة 7% وأرباحها التشغيلية بنسبة 3%، على النقيض من انخفاض العام الماضي.

ارتفعت شحنات العلب من مصانعها في أمريكا الشمالية بنسبة 13%، مدعومة بالطاقة الإنتاجية الجديدة. وتوقع الرئيس التنفيذي أوليفر جراهام زيادة الحجم "بمعدلات متوسطة إلى عالية هذا العام، مع زيادة طفيفة في النشاط الترويجي". وهي لاعب رئيسي في البرازيل، حيث ارتفع حجمها بنسبة 4%، "بدعم من تحسن بيئة الاقتصاد الكلي".

وأضاف جراهام أنه "لا يوجد اتجاه نحو الزجاج القابل للإرجاع، وأن العودة المتوقعة إلى العلب تحدث". في العام الماضي، تعرقلت شحنات العلب بسبب التأخير في بدء الكرنفال السنوي، وفي كأس العالم لكرة القدم.

وفي عمليات AMP الأوروبية، ارتفع الحجم بنسبة 3%، حيث انتعش حجم المبيعات بعد الانخفاض في الربع الرابع. انخفضت الإيرادات بشكل متواضع "بسبب انخفاض تكاليف المدخلات إلى العملاء". وفي العام الماضي، أضافت قدرة إنتاجية في المملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا، لكن يبدو أن مشروع بناء مصنع في أيرلندا الشمالية لا يزال معلقًا.

وأشار جراهام إلى أن قطاع البيرة انتعش بقوة، حيث ركز المنتجون على الحجم أكثر من السعر. وأضاف أن الشركة تبحث عن المزيد من القوة في المشروبات الغازية، خاصة في المملكة المتحدة، وفي مشروبات الطاقة.

سينخفض الإنفاق الرأسمالي لدعم حصة AMP في السوق المتنامية إلى 100 مليون دولار أمريكي هذا العام، مقارنة بأكثر من 400 مليون دولار في العام الماضي. وبالإضافة إلى ذلك، تبلغ ميزانية الإنفاق على الصيانة وتكنولوجيا المعلومات والفئات الأخرى 120 مليون دولار هذا العام. كان صافي مضاعف الرفع المالي (الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) مرتفعا في نهاية الربع، عند 6.2، لكن جراهام أشار إلى أنه "يتوقع انخفاضا متواضعا في الرفع المالي مع تقدم العام".

وأظهرت شركة "بول" ضعفاً في أمريكا الشمالية، ولكن حققت مكاسب قوية في "البرازيل". وأفادت شركة "بول كوربوريشن" أن شحناتها العالمية من العلب خلال الربع الأول ارتفعت بنسبة 3.7% بعد انخفاض في الربع السابق. وفي قطاعها الأكبر، أمريكا الشمالية والوسطى، التي تمثل 52% من مبيعاتها، انخفض الحجم بنسبة 2.4%، بعد الانخفاض المستمر خلال الأرباع الثلاثة السابقة. وكان هذا مرتبطًا بشكل أساسي باضطراب مبيعات العلامة التجارية Bud Light التابعة لشركة AB InBev، كما تمت مناقشته في المقالات السابقة. ومن ناحية أخرى، فإن المشروبات الغازية أفضل قليلاً وتستمر مشروبات الطاقة في زيادة الطلب. بالإضافة إلى ذلك، تم دعم مكاسب الأرباح التشغيلية من خلال إغلاق مصنعها في كينت في واشنطن، الأمر الذي ساعد، وفقا للإدارة، على "توازن العرض والطلب عبر نظامها".

في عمليات تصنيع العلب في أوروبا والشرق الأوسط لشركة Ball، والتي تمثل 30٪ من المبيعات، ارتفع الحجم بنسبة 1.1٪ في هذا الربع، حيث ارتفع في المملكة المتحدة ودول الشمال وتركيا، بعد استنزاف العملاء للمخزون في أواخر عام 2023، قابله انخفاض الطلب في مصر. فضلاً عن ذلك،
قالت الإدارة، "إن تحول مزيج التعبئة والتغليف إلى علب الألمنيوم قد ساعده تشريعات التغليف المستمرة في بعض المقاطعات ولا يزال يمثل محركًا للطلب".

وأضاف الرئيس التنفيذي دان فيشر أن "الفجوة ربما اتسعت في أوروبا أكثر من أي مكان آخر، مقارنة بالمقايضات من الزجاج إلى البلاستيك إلى العلب". وفي العام الماضي، أضافت شركة بول مصانع جديدة لصناعة العلب في كيترينج في المملكة المتحدة وفي بيلسن في جمهورية التشيك.

وفي أمريكا الجنوبية، بقيادة العمليات في البرازيل، ارتفع الحجم بنسبة جيدة بلغت 26%، مع تحول بعض العملاء إلى العلب من ركائز أخرى، وانتعاش علب البيرة. قال فيشر إن الأمر "استعاد جزءًا من أعمال إعادة التعبئة". وأضاف أنه على الرغم من وجود بعض الضعف في تشيلي، فإن "[التعافي] يتعلق بالبرازيل، وهذا في وضع جيد حقًا".

وفي قطاع الأعمال غير القابلة للتقارير في شركة بول، والذي يشمل زجاجات الألمنيوم وعلب الأيروسول، انخفض الحجم بنسبة 3٪. لكن شركة بول تواصل العمل على فرص النمو في مجال العناية الشخصية بالإضافة إلى التغليف القابل لإعادة التعبئة للمياه والمشروبات الأخرى. علاوة على ذلك، تشمل هذه الفئة أيضًا أعمالها في صناعة العلب في الهند والمملكة العربية السعودية وميانمار. كما ذكرنا في العام الماضي، تم تعزيز أعمال شركة Ball لأكواب الشرب المصنوعة من الألومنيوم بأحجام 9.1 و12 أونصة، بهدف استهداف سوق الأكواب الورقية والبلاستيكية.

ومن المتوقع أن يقترب الإنفاق الرأسمالي لشركة بول في عام 2024 من 650 مليون دولار، بانخفاض قدره 400 مليون دولار عن العام الماضي، مع اكتمال المشاريع الجارية. وأشارت الإدارة إلى أنها تخطط لإبقاء الإنفاق قريباً من مستوى الاستهلاك والإطفاء.

حجم التاج والتوقعات
تغلب على التوقعات

كان الربع الأول لشركة كراون هذا العام مفاجأة بعض الشيء، مع حجم أقوى وأداء ربحي أفضل. أشار الرئيس التنفيذي تيم دوناهو إلى أن "نتائج علب المشروبات العالمية (من حيث الحجم) بالنسبة لشركة كراون ارتفعت بأكثر من 11%، مع زيادة شحنات علب المشروبات في أمريكا الشمالية يقابلها انخفاض الحجم في آسيا".

وأضاف أن صانع العلب أضاف "أكثر من 25 مليار وحدة أو ما يزيد عن 30% من سعة علب المشروبات السنوية على مستوى العالم".

وفي أكبر قطاعات السوق، وهي الأمريكتين، التي تمثل 62% من مبيعاتها العالمية من علب المشروبات، ارتفع الحجم بنسبة 5%، مما يعكس نموًا بنسبة 7% في أمريكا الشمالية وانخفاضًا بنسبة 1% في البرازيل. وأشار دوناهو إلى أنه "على الرغم من نمو السوق البرازيلية بنسبة منتصف العشرين في الربع الأول، فإن أداء الشحن لشركة كراون يقارن بالربع القوي جدًا في العام الماضي، والذي نما بنسبة 23٪".

في أمريكا الشمالية، قدر دوناهو السوق الإجمالية بنحو 115 إلى 120 مليار علبة مشروبات سنويا، مقارنة بـ 90 مليارا قبل جائحة كوفيد. وأضاف أنه حتى مع نمو بنسبة 1-2% من تلك القاعدة، "سينمو الحجم بمقدار 2-3 مليار وحدة إضافية، مما قد يفرض ضرائب على قدرة الصناعة هذا العام". وأضاف أن "الصناعة قد تحتاج إما إلى إنتاج المزيد من العلب في وقت مبكر وتخزينها أو نحتاج إلى المزيد من القدرات حتى نتمكن من تلبية الطلب". وأضاف أنه من ناحية أخرى، إذا زادت صناعة المشروبات من مستوى الترويج لها، "فيمكننا أن نصل إلى نمو بنسبة 2-4%".

وفي أوروبا، ارتفعت شحنات كراون بنسبة 5%. وأضاف دوناهو أن الأحجام "انتعشت من تراجع المخزونات في العام الماضي بسبب ترجيحنا نحو جنوب أوروبا جنباً إلى جنب مع دول الخليج التي كان أداؤها [أفضل] من شمال أوروبا". وفي العام الماضي أيضًا، تضررت الكميات في تركيا بسبب الزلزال الكبير الذي لا تزال البلاد تتعافى منه.

من المتوقع أن تكون أحداث كرة القدم وألعاب القوى الكبرى عنصرًا مهمًا في السوق الأوروبية هذا العام. وفقًا لدوناهيو: "سيكون لدينا سبعة أو ثمانية أسابيع متتالية، حيث ننتقل من كأس أوروبا إلى الألعاب الأولمبية بدءًا من منتصف يونيو وحتى منتصف أغسطس".

وفي منطقة آسيا والمحيط الهادئ التابعة لشركة كراون، انخفض الحجم "بأرقام مضاعفة" في كل الأسواق تقريبًا. ولوحظ أن هذا يرجع إلى تأثير ارتفاع أسعار التجزئة والتضخم العام. وأشارت الشركة أيضًا إلى أن "ضغط المستهلك" في المنطقة أدى إلى تباطؤ العام الصيني الجديد وموسم حفلات الزفاف. انخفض حجم التداول في فيتنام، لكن من المتوقع أن ينتعش في النصف الثاني. بشكل عام، من المتوقع حدوث مكاسب في آسيا مع المزيد من العروض الترويجية من قبل شركات البيرة، مما يؤدي إلى نمو السوق.

كانت المبيعات في أعمال التغليف العابر لشركة Crown أقل، مع انخفاض الدخل التشغيلي بنسبة 13%، مع "مساهمة السعر والحجم في الانخفاض". وشكلت أعمال منتجات الحماية أكثر من 50% من الإيرادات وكانت أضعف، مما يعكس التباطؤ في صناعة الشحن. ومن المتوقع أن يتحسن في النصف الثاني مع أداء أفضل من قبل صناعة النقل بالشاحنات. وفي أعمالها المتبقية، أظهرت انخفاض الطلب على معدات صنع العلب الخاصة بالمشروبات وعلب الأيروسول.

وأشار كراون إلى أن الإنفاق الرأسمالي لعام 2024 لن يزيد عن 500 مليون دولار، مع تدفق نقدي حر لهذا العام من المتوقع أن يزيد عن 700 مليون دولار، مما يؤدي إلى انخفاض صافي الرافعة المالية. وأضاف المدير المالي ديفيد بورن أن الإنفاق الرأسمالي في العام المقبل يمكن أن يكون "في حدود نصف هذا المستوى".